近年來，以智能手機(jī)、平板電腦等移動電子設(shè)備為首的消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場高速增長，極大的推動了作為其主要連接配件的FPC市場發(fā)展。東山精密4月20日晚間發(fā)布重大資產(chǎn)購買報告書，公司通過境外子公司以現(xiàn)金方式合并美納斯達(dá)克上市公司MFLX公司。根據(jù)《合并協(xié)議》，MFLX公司的每股合并對價為23.95美元，交易總價預(yù)計6.1億美元（約合39.84億元人民幣）。據(jù)了解，MFLX致力于研發(fā)、生產(chǎn)和銷售高端FPC產(chǎn)品，是全球?qū)I(yè)柔性電路板和柔性電路組件大的供應(yīng)商之一。

    際化布局

    中企業(yè)通過海外收購“走出去”，深度參與全球經(jīng)濟(jì)，這是家政策的戰(zhàn)略導(dǎo)向。此次大手筆收購MFLX公司，東山精密表示一方面是為了響應(yīng)政策的號召，另一方面是為了推進(jìn)公司的際化戰(zhàn)略布局，增強(qiáng)公司全球競爭力。

    據(jù)介紹，MFLX公司前身于1984年10月成立于美加利福尼亞，2004年在特拉華州重新注冊并在納斯達(dá)克上市，截至目前仍為納斯達(dá)克上市公司。

    公告顯示，MFLX主要從事柔性電路板（FPC）和柔性電路組件（FPCA）的設(shè)計、生產(chǎn)和銷售，致力于為客戶提供滿足當(dāng)今可移動電子設(shè)備復(fù)雜設(shè)計需求的整體解決方案。作為全球?qū)I(yè)柔性電路板和柔性電路組件大的供應(yīng)商之一，2014年，MFLX以6.3億美元的產(chǎn)值在全球PCB制造商中排名27位，在專業(yè)FPC制造商中排名5位，在全球FPC制造領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。

    簡要合并報表顯示，MFLX2015年營業(yè)收入為636，599千美元，凈利潤45，082千美元。其收入主要來源于移動市場，終端產(chǎn)品包括智能手機(jī)、平板電腦和家用電子產(chǎn)品。另據(jù)介紹，目標(biāo)公司從2015年開始大力拓展可穿戴設(shè)備和汽車零部件領(lǐng)域，可穿戴設(shè)備、車載智能設(shè)備等已成為MFLX業(yè)務(wù)的新增長點。

    根據(jù)方案，本次非公開發(fā)行募集資金總額不超過45億元，其中，收購MFLX公司100%股權(quán)398，400萬元，補(bǔ)充流動資金51，600萬元。

    各方助力收購

    根據(jù)公司已披露的非公開發(fā)行方案，東山精密通過全資子公司香港東山在美特拉華州投資設(shè)立了一家全資子公司，并通過新設(shè)立的這家全資子公司于美特拉華州投資設(shè)立另一家全資子公司（以下簡稱“合并子公司”）。本次交易各方已于今年2月5日簽署了《合并協(xié)議》等有關(guān)交易協(xié)議。

    按照《合并協(xié)議》約定的條款和條件，在合并生效時，合并子公司將并入MFLX公司，其獨立法人存在即刻終止，MFLX公司將作為合并后的存續(xù)公司，并成為公司的一家間接子公司。本次合并完成后，MFLX公司的普通股股票將從美NASDAQ退市。另據(jù)《合并協(xié)議》，MFLX公司的每股合并對價為23.95美元。按MFLX公司截至2016年2月1日的約2，461萬股已發(fā)行在外的普通股股票，并考慮MFLX公司的股權(quán)激勵計劃的處理，交易總價預(yù)計約為6.1億美元，以北京時間2016年2月5日（《合并協(xié)議》簽署日）人民銀行發(fā)布的美元對人民幣匯率中間價1美元對人民幣6.5314元計算，折合人民幣約為39.84億元。

    據(jù)介紹，由于募集資金到位時間與實際支付本次收購資金的時間不一致，公司擬通過自籌資金先行支付，待募集資金到位后進(jìn)行置換。

    對于自籌資金的來源，公司表示包括并購貸款、夾層融資和自有資金等。其中，運(yùn)用并購貸款的預(yù)計融資規(guī)模為2.5億美元，運(yùn)用夾層融資的預(yù)計融資規(guī)模為1.6億美元，運(yùn)用自有資金及其他自籌資金等預(yù)計融資規(guī)模為2.0億美元。目前，公司已收到實際控制人袁氏父子出具的5.16億元出資承諾函，中銀行下屬中銀資產(chǎn)管理有限公司、中銀行紐約分行出具的分別為5.15億元人民幣的夾層融資承諾函、2.5億美元的并購貸款承諾函，根據(jù)該等承諾函，若滿足相關(guān)條件，中銀行下屬的中銀資產(chǎn)管理有限公司、中銀行紐約分行承諾為本次收購提供融資安排。